Singapur je jednou z mála krajín v Ázii, ktorá úplne otvorila svoj maloobchodný trh s elektrinou. Od zavedenia trhovej konkurencie a úplnej liberalizácie maloobchodného trhu v Singapure sa stimulovala vitalita trhu a výrazne sa znížili ceny elektriny.
V dôsledku rastu globálnych cien energií však Singapur, ktorý je veľmi závislý od externej energie, zaznamenal aj veľké výkyvy cien elektriny a niektorí predajcovia sa z trhu sťahujú.
S cieľom dosiahnuť čisté nulové emisie do roku 2050 bude Singapur okrem dovozu čistejšej energie prostredníctvom regionálnej siete aktívne rozvíjať svoj vlastný priemysel solárnej energie.
01Investičné prostredie
(1) Profil krajiny
Singapur sa nachádza na južnom cípe Malajského polostrova, pri vchode a výstupe z Malackého prielivu, susedí s Malajziou cez Johorský prieliv na severe a otočený smerom k Indonézii cez Singapurský prieliv na juhu. Skladá sa z ostrova Singapur a 63 blízkych ostrovov. sa zväčšila na 728 kilometrov štvorcových. V júni 2020 bola celková populácia Singapuru 5,6858 milióna. Singapur je mestský štát bez rozdelenia medzi provinciami a mestami.
Singapur je jednou z najbohatších krajín sveta, ktorá je známa svojou stabilnou politickou situáciou a čistou a efektívnou vládou. Singapur je jedným z najdôležitejších finančných, servisných a prepravných centier v Ázii a piatym najväčším finančným centrom na svete po New Yorku, Londýne, Šanghaji a Hong Kongu.
Singapur ako jeden zo zakladateľov ASEAN hrá dôležitú úlohu v regionálnych vzťahoch. Singapur sa usiluje o „rovnováhu veľmocí“ a obhajuje vytvorenie strategickej rovnováhy medzi Spojenými štátmi, Čínou, Japonskom a Indiou v ázijsko-tichomorskej oblasti; podpísala bilaterálne dohody o voľnom obchode s mnohými krajinami a pripojila sa ku komplexnému a progresívnemu transpacifickému partnerstvu (CPTPP) a regionálnej komplexnej dohode o hospodárskom partnerstve“ (RCEP).
(2) Energetické zdroje
02Investičné prostredie
(1) Energia a energetická štruktúra
Od začiatku 21. storočia Singapur postupne prešiel z výroby energie z ropy na výrobu elektriny zo zemného plynu, ktorá je šetrnejšia k životnému prostrediu. V súčasnosti pochádza 95 percent elektriny z dovážaného zemného plynu.
Za posledných 10 rokov Singapur intenzívne rozvíjal solárnu energiu a jeho kapacita solárnej energie sa stonásobne zvýšila z 3,8 megawattov v roku 2010 na 400 megawattov v polovici-2020. Viac ako polovica najvyšších poschodí bytov HDB (verejné bývanie) má v súčasnosti alebo je vybavená solárnymi panelmi a do roku 2030 sa tento podiel zvýši na 70 percent. Aby sa prekonali obmedzenia pôdy, Singapur tiež plánuje inštaláciu plávajúcich solárnych systémov na cisternu.
(2) Mechanizmus pohonu
Medzi regulačné agentúry týkajúce sa energetiky v Singapure patria najmä Ministerstvo obchodu a priemyslu (MTI), Úrad pre trh s energiou (EMA) a Prevádzkovateľ energetického systému (PSO). EMA je štatutárnym orgánom Ministerstva obchodu a priemyslu Singapuru a zohráva tri kľúčové úlohy: prevádzkovateľa energetického systému, tvorcu rozvojovej stratégie a priemyselného regulátora.
SP Power Assets Ltd vlastní a spravuje singapurský systém prenosu elektriny. Singapore Power Grid Corporation (SP Power Grid), ako jej zástupca, je splnomocnený EMA, aby zodpovedal za výstavbu a údržbu singapurskej prenosovej a distribučnej siete. EMA stanovuje prísne výkonnostné štandardy pre singapurské energetické aktíva.
Od roku 2018 Singapur postupne liberalizoval maloobchodný trh s elektrinou. Výrobcovia elektriny sa uchádzajú o internet na singapurskom veľkoobchodnom trhu s elektrinou a spotový trh sa uvoľňuje každú pol hodinu. Cena je určená vzťahom ponuky a dopytu v danom čase a maloobchodníci platia podľa jednotnej ceny (Uniform Singapore Energy Price, USEP) vytvorenej prihadzovaním; na maloobchodnom trhu maloobchodníci Spotrebitelia elektriny dostávajú rôzne štandardné cenové plány.
Väčšina spotrebiteľov elektriny (domácnosti a podniky s priemernou mesačnou spotrebou menej ako 4,000 kWh) má možnosť prihlásiť sa do štandardných cenových plánov u maloobchodníkov alebo použiť regulovanú tarifu Singapore Energy Group; veľké Na základe dvoch možností môžu odberatelia elektriny (s priemernou mesačnou spotrebou min. 4,000 kWh) vstúpiť na veľkoobchodný trh za účelom nákupu elektriny.
S cieľom rozšíriť svoju konkurencieschopnosť predajcovia poskytujú nielen zľavy z ceny elektriny, ale poskytujú aj služby s pridanou hodnotou spoločne s bankami, telekomunikáciami, poisťovníctvom a inými odvetviami.
(3) Analýza ceny elektriny
V posledných rokoch bola jednotná cena (USEP) na veľkoobchodnom trhu s elektrinou v Singapure vo všeobecnosti nižšia ako celkové náklady na výrobu elektriny. Je to výsledok intenzívnej konkurencie medzi výrobcami, ktorí majú tendenciu nadmerne investovať. Maloobchodníci môžu nakupovať lacnú elektrinu na veľkoobchodnom trhu a platiť maloobchodné ceny elektriny nižšie, ako sú náklady na výrobu elektriny.
Približne 95 percent dodávok elektriny v Singapure závisí od dovážaného zemného plynu, čo znamená, že ceny elektriny v Singapure sú citlivé na globálne ceny energie. Od roku 2021 do roku 2022 v dôsledku napätých globálnych dodávok energie a prudkého nárastu cien energií cena elektriny na veľkoobchodnom trhu s elektrinou v Singapure často každú pol hodinu výrazne kolíše.
Väčšina spotrebiteľov nie je ovplyvnená cenovými výkyvmi na veľkoobchodnom trhu s elektrinou, no spotrebitelia pocítia zvýšenie cien elektriny, keď si predĺžia alebo podpíšu nový štandardný cenový plán elektriny.
Vo všeobecnosti platí, že štandardný tarifný plán elektriny je na obdobie 6, 12 alebo 24 mesiacov. Ak užívateľ podpíše automatickú obnovu zmluvy (Automatic Renewal of Contract), cena elektriny poskytovaná predajcom v čase obnovy musí byť nižšia ako regulovaná cena v danom čase. .
Dňa 30. decembra 2021 Singapurská energetická skupina oznámila, že regulovaná cena elektriny v prvom štvrťroku 2022 sa zvýši z 22,21 centov/kWh v prvom štvrťroku 2021 na 27,22 centov/kWh (vrátane dane), čo predstavuje nárast o 23 percent .
Okrem toho mnohí predajcovia opustili trh alebo prestali prijímať nových používateľov. V dôsledku toho sa niektorí veľkí odberatelia elektriny obrátili na nákup elektriny od Singapore Energy Group za veľkoobchodné ceny.
(4) Národný plán rozvoja elektrickej energie
V marci 2022 agentúra EMA vydala správu, že Singapur dosiahne do roku 2050 čisté nulové emisie, bude dovážať viac čistej energie prostredníctvom regionálnych sietí, vyvinie infraštruktúru na vodíkový pohon, maximalizuje využitie fotovoltaiky a posilní vznikajúce nízkouhlíkové technológie, ako napr. jadrová technológia a zachytávanie uhlíka atď.
Singapur plánuje do roku 2030 dosiahnuť cieľ slnečnej energie aspoň 2 gigawatty (GWp) a do roku 2025 cieľ akumulácie aspoň 200 MW.
Singapur tiež plánuje do roku 2035 dovážať 4 GW nízkouhlíkovej elektriny, čo bude predstavovať približne 30 percent dodávok elektriny v Singapure, čo sa uskutoční prostredníctvom konkurenčnej žiadosti o návrh (RFP).
Za týmto účelom EMA vykonáva s partnermi skúšky dovozu energie, hodnotí a zdokonaľuje technológiu dovozu energie a regulačný rámec, vrátane dovozu 100 MW elektriny z Malajzie a 100 MW slnečnej energie z Indonézie. Singapur je tiež členom projektu Laos-Thailand-Malaysia-Singapure Power Integration Project (LTMS-PIP), ktorý uľahčuje cezhraničný obchod s elektrinou.
03Investičné príležitosti a analýza rizík singapurského trhu s elektrinou
(1) Investičné príležitosti
Po viac ako 20 rokoch reformy trhu s elektrinou je teraz infraštruktúra singapurského trhu s elektrinou dokončená, štruktúra trhu je rôznorodá a mechanizmy dohľadu a stanovovania cien elektriny sú relatívne vyspelé. S výnimkou niektorých relatívne malých ostrovov bolo pokrytie národnej siete v podstate dosiahnuté a kvalita napájania je na špičkovej úrovni vo svete.
Pokiaľ ide o výrobu energie, existujú určité príležitosti pre veľké projekty plávajúcej fotovoltaickej výroby energie. Solárna elektráreň Sembcorp Tengger Floating Body Solar Power Plant, ktorú uzavrela a postavila spoločnosť China Energy Construction Group Shanxi Electric Power Survey and Design Institute Co., Ltd., je prvým rozsiahlym projektom výroby plávajúcej fotovoltaickej energie v Singapure.
(2) Investičné riziko
Pravdepodobnosť rozsiahlej výmeny energetickej infraštruktúry v Singapure je extrémne nízka, čo znamená, že je nepravdepodobné, že by sa v najbližších rokoch zaviedli rozsiahle investície do energetickej infraštruktúry.